Головна ⇒ 📌Довідник з економіки ⇒ Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства

Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

РОЗДІЛ 12

АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

12.2. Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства

Мета аналізу розвитку інвестиційної діяльності підприємства полягає у вивченні:

– балансу інвестиційних потоків грошових коштів (фінансових ресурсів) і витрат на формування об’єктів інвестицій;

– інвестиційних ресурсів підприємства за їх величиною, структурою і динамікою;

– інвестиційних об’єктів за обсягами, функціональним призначенням, цільовим спрямуванням та

розміщенням;

– ефективності відшкодування вкладених коштів в інвестиційні об’єкти за рахунок доходів від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг та отриманого прибутку, що забезпечує рентабельність інвестицій не нижче бажаного для підприємства рівня.

В процесі аналізу необхідно враховувати особливості інвестиційної діяльності виходячи з того, що:

– формування об’єктів інвестування потребує концентрації і, найчастіше, одночасного витрачання значних фінансових ресурсів;

– залучені фінансові ресурси для здійснення інвестиційної діяльності використовуються на платній основі,

а їх вартість обмежується рівнем прибутковості об’єктів інвестицій;

– окупність інвестицій відбувається лише протягом певного часу в процесі експлуатації об’єкта інвестування. Тому будь-яка інвестиція передбачає наявність періоду, де відбувається тільки витрачання коштів без відповідних грошових надходжень. При цьому треба виділяти дві складові частини інвестиційного процесу, які виражають сутність інвестування: періоди вкладення коштів і одержання доходів;

– інвестиційна діяльність передбачає ризик, який варто враховувати при формуванні фінансових ресурсів для інвестування та визначенні грошових потоків від об’єктів інвестицій. Витрати і доходи інвестиційної діяльності формуються з певною невизначеністю та ймовірністю;

– надходження грошових потоків від об’єкта інвестицій відбуваються з урахуванням фактора часу. Тому розподілені в часі грошові потоки мають бути приведені до поточної (сучасної) вартості.

Першим завданням аналізу є оцінка балансу інвестиційної діяльності підприємства щодо джерел фінансових ресурсів і об’єктів інвестицій (табл. 12.2.1).

Як видно з табл. 12.2.1, підприємство у поточному періоді для інвестиційної діяльності використано 17178,1 тис. грн. фінансових ресурсів, що більше, ніж у минулому періоді, на 4093,6 тис. грн., або 31,3 %. Власні джерела коштів для інвестицій становили

86,8 %. Серед об’єктів інвестування необоротні активи становили 88,4 %, в тому числі основні засоби – 72,0 %.

Друге завдання аналізу – визначити величину, структуру і динаміку основних джерел інвестиційної діяльності підприємства (табл. 12.2.2).

За даними табл. 12.2.2, підприємство використовує різні види фінансових ресурсів для інвестиційнної діяльності. Зокрема, більше половини інвестицій на підприємстві здійснюється за рахунок чистого прибутку і третина з використанням коштів амортизаційних відрахувань. У сукупності вказані джерела у поточному періоді формували понад 75 % фінансових ресурсів для інвестиційної діяльності. Поряд із значними власними джерелами інвестицій для розвитку підприємства використовується невелика сума залучених довгострокових зобов’язань.

Таблиця 12.2.1

БАЛАНС ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ТА ОБ’ЄКТІВ ІНВЕСТИЦІЙ ПІДПРИЄМСТВА

Джерела

Об’єкти

Показники

Сума

Зміна до минулого періоду

Показники

Сума

Зміна до минулого періоду

Тис. грн.

%

+, –

%

Тис. грн.

%

+, –

%

Власні, в тому числі:

14912,8

86,8

2193,4

17,2

Необоротні активи,

В тому числі:

15189,2

88,4

3797,8

33,3

– чистий прибуток

8581,6

50,0

-353,4

-4,0

– нематеріальні активи

54,6

0,3

-10,0

-15,5

– амортизаційні відрахування

5506,0

32,0

2095,3

61,4

– незавершені капітальні вкладення

2580,9

15,0

773,4

42,8

– статутний капітал

500,0

2,9

200,0

66,7

– основні засоби

12369,0

72,0

2989,6

31,9

– інші

325,2

1,9

251,5

3,4 р.

– фінансові інвестиції

150,0

0,9

30,6

25,6

Залучені, в тому числі:

2265,3

13,2

1900,2

5,2 р.

– інші

34,7

0,2

14,2

69,3

– довгострокові зобов’язання

1278,0

7,4

1094,6

6,0 р.

Оборотні активи, в тому числі:

1988,9

11,6

295,8

17,5

– зовнішні поточні зобов’язання

506,9

3,0

401,5

3,8 р.

– запаси

1507,6

8,7

165,7

12,3

– внутрішні поточні зобов’язання

471,8

2,7

398,7

5,5 р.

– поточні фінансові інвестиції

100,0

0,6

29,6

42,0

– грошові кошти

266,7

1,6

115,1

75,9

Інші

8,6

0,1

5,4

1,7 р.

Інші

114,6

0,7

-14,6

-11,3

Разом

17178,1

100,0

4093,6

31,3

Разом

17178,1

100,0

4093,6

31,3

Таблиця 12.2.2

АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ДЛЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Показники

Періоди

Відхилення

Минулий

Поточний

+, –

%

Пунктів в структурі

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

Амортизація,

В тому числі за:

5506,0

32,0

5932,7

32,5

426,7

7,8

0,5

– основними засобами

3952,1

23,0

4000,0

21,9

47,9

1,2

-1,1

– іншими необоротними матеріальними активами

1157,4

6,7

1445,0

7,9

287,6

24,9

1,2

– нематеріальними активами

84,5

0,5

86,2

0,5

1,7

2,0

-0,0

– довгостроковими біологічними активами

312,0

1,8

401,5

2,2

89,5

28,7

0,4

Чистий прибуток

8581,6

50,0

9712,9

53,2

1131,3

13,2

3,2

Внески у формування власного капіталу

825,2

4,8

257,6

1,4

-567,6

-68,8

-3,4

Довгострокові

Зобов’язання

1278,0

7,4

469,8

2,5

-808,2

-63,2

-4,9

Приріст забезпечень наступних витрат і платежів

52,7

0,3

4,2

0,1

-48,5

-92,0

-0,2

Приріст поточних зобов’язань

926,0

5,4

1869,5

10,2

943,5

1,02 р.

4,8

Приріст інших зобов’язань

8,6

Од

3,9

0,1

-4,7

-54,7

-0,0

Разом

17178,1

100,0

18250,6

100,0

1072,5

6,2

0

Їх частка в загальному обсягу фінансових ресурсів зменшилася з 7,4 % до 2,5 %. Зауважимо, що в динаміці для здійснення інвестицій відбувається нарощування використання чистого прибутку. Таким чином, забезпечуються вагомі позитивні зрушення у розширенні потенціалу підприємства і його стійкого розвитку.

Третє завдання аналізу – вивчити об’єкти інвестування щодо окремих активів і цільове використання амортизаційних відрахувань (табл. 12.2.3, 12.2.4, 12.2.5, 12.2.6, 12.3.7, 12.3.8).

Значний інтерес викликає аналіз об’єктів інвестування щодо матеріальних і нематеріальних необоротних активів.

Наведені в табл. 12.2.3 і 12.2.4 дані говорять про інноваційний напрям розвитку підприємства. Прямим підтвердженням цього висновку є той факт, що підприємство у поточному періоді порівняно з минулим періодом значно збільшило інвестиції за об’єктами машин та обладнання, транспортні засоби і права на знаки для товарів і послуг. Використання нового обладнання і відповідно розширення асортименту об’єктів господарської діяльності стає для підприємства пріоритетним завданням розвитку, оскільки від цього залежить його конкурентоспроможність на світовому і національному ринках, визнання і підтримання на перспективу іміджу як надійного партнера для інших суб’єктів господарювання.

З метою поглиблення уявлення про ситуацію, яка складається в сфері окремих напрямів капітальних інвестицій, їх вивчають за структурованими показниками щодо величини вкладень, введення в дію і наявності незавершених об’єктів (табл. 12.2.5).

За наведеними даними в табл. 12.2.5, переважаючими є капітальні інвестиції щодо об’єктів будівництва (53,1 %) і придбання (виготовлення) основних засобів (40,4 %). Що ж до динаміки незавершених капітальних інвестицій, то їх обсяги зменшились на 129,2 тис. грн., або на 7,5 %, тобто відбувається поліпшення процесу участі всіх активів у формуванні потенціалу підприємства. У той же період показники введення в дію об’єктів капітального будівництва дещо погіршились.

Для вивчення цільового використання коштів амортизаційних відрахувань на об’єкти інвестування здійснюється аналіз напрямів їх розміщення за елементами інвестиційної діяльності (табл. 12.2.6).

Як видно з табл. 12.2.6, підприємство використало на інвестиційну діяльність весь обсяг коштів нарахованих амортизаційних відрахувань. Однак розподіл коштів щодо інвестування окремих об’єктів не відповідає змінам їх спрацювання за нарахованою амортизацією. Так, якщо знос основних засобів становить 4895,1 тис. грн., то інвестування коштів за рахунок амортизації лише 4524,2 тис. грн.

Тим часом за іншими необоротними матеріальними активами величина використання амортизації для інвестування була значно більша, ніж її було нараховано.

Аналіз цільового інвестування коштів амортизаційних відрахувань слід доповнити дослідженням даних про їх використання за окремими об’єктами в динаміці (табл. 12.2.7).

Наведені в таблиці дані свідчать про те, що основну увагу при інвестуванні коштів амортизаційних відрахувань підприємство приділяє об’єктам будівництва, придбанню машин та обладнання і вирощуванню довгосторокових біологічних активів.

Завершуючи аналіз даних щодо об’єктів інвестицій підприємства, слід оцінити інвестиційну діяльність у сфері фінансових інвестицій (табл. 12.2.8).

Таблиця 12.2.3

АНАЛІЗ ОБ’ЄКТІВ ІНВЕСТИЦІЙ ЗА ГРУПАМИ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ ТА ІНШИХ НЕОБОРОТНИХ МАТЕРІАЛЬНИХ АКТИВІВ

Групи об’єктів інвестицій

Періоди

Відхилення

Минулий

Поточний

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

+, –

%

Пунктів у структурі

1

2

3

4

5

6

7

5

Земельні ділянки

50,0

0,3

78,1

0,5

28,1

56,2

0,2

Капітальні витрати на поліпшення земель

110,6

0,7

150,0

1,0

39,4

35,6

0,3

Будинки, споруди та передавальні пристрої

8864,7

59,3

5122,3

33,7

-3742,4

-42,2

-25,6

Машини та обладнання

3267,1

21,8

6392,6

42,0

3125,5

95,7

20,2

Транспортні засоби

269,5

1,8

987,4

6,5

717,9

2,7 р.

4,7

Інструменти, прилади, інвентар (меблі)

892,0

6,0

706,1

4,6

-185,9

-20,8

-1,4

Тварини

507,6

3,4

609,5

4,0

101,9

20,1

0,6

Багаторічні насадження

201,5

1,3

327,1

2,2

125,6

62,3

0,9

Інші основні засоби

59,8

0,4

64,3

0,4

4,5

7,5

0,0

Бібліотечні фонди

25,4

0,2

30,7

0,2

5,3

20,9

0,0

Малоцінні необоротні матеріальні активи

459,1

3,1

394,7

2,6

-64,4

-14,0

-0,5

Тимчасові (нетитульні) споруди

61,7

0,4

86,1

0,6

24,4

39,6

0,2

Природні ресурси

97,8

0,7

105,8

0,7

8,0

8,2

0,0

Інвентарна тара

38,2

0,3

94,9

0,6

56,7

1,5 р.

0,3

Предмети прокату

14,2

0,1

15,6

0,1

1,4

9,9

0,0

Інші необоротні матеріальні активи

30,7

0,2

40,9

0,3

10,2

33,2

0,1

Разом

14949,9

100,0

15206,1

100,0

256,2

1,7

0,0

Таблиця 12.2.4

АНАЛІЗ ОБ’ЄКТІВ ІНВЕСТИЦІЙ ЗА ГРУПАМИ НЕМАТЕРІАЛЬНИХ АКТИВІВ

Групи об’єктів інвестицій

Періоди

Відхилення

Минулий

Минулий

Тис грн.

%

Тис. грн.

%

+, –

%

Пунктів у структурі

Права користування природними ресурсами

7,8

14,3

6,5

6,6

-1,3

-16,7

-7,7

Права користування майном

10,5

19,2

11,9

12,1

1,4

13,3

-7,1

Права на знаки для товарів і послуг

9,8

18,0

33,9

34,6

24,1

245,9

16,6

Права на об’єкти промислової власності

14,1

25,8

25,9

26,4

11,8

83,7

0,6

Авторські та суміжні з ними права

7,5

13,7

12,8

13,1

5,3

70,7

-0,6

Інші нематеріальні активи

4,9

9,0

7,1

7,2

2,2

44,9

-1,8

Разом

54,6

100,0

98,1

100,0

43,5

79,7

0,0

Таблиця 12.2.5

АНАЛІЗ КАПІТАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ ПІДПРИЄМСТВА

Показники

Капітальні інвестиції за період

Незавершені капітальні інвестиції

Створено

Введено в дію

На початок періоду

На кінець періоду

Відхилення

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

+, –

%

Пунктів у структурі

Капітальне будівництво

8122,3

53,1

8011,0

51,9

1105,6

64,1

1216,9

76,3

111,3

10,1

12,2

Придбання (виготовлення) основних засобів

6181,7

40,4

6211,8

40,2

211,5

12,3

181,4

11,4

-30,1

-14,2

-0,9

Придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів

40,9

0,3

140,9

0,9

200,0

11,6

100,0

6,3

-100,0

-50,0

-5,3

Придбання (створення) нематеріальних активів

98,1

0,6

98,7

0,6

10,3

0,6

9,7

0,6

-0,6

-5,8

0,0

Придбання (вирощування) довгострокових біологічних активів

609,5

4,0

609,5

4,0

–

–

–

–

–

–

–

Інші

251,7

1,6

361,5

2,4

196,5

11,4

86,7

5,4

-109,8

-55,9

-6,0

Разом

15304,2

100,0

15433,4

100,0

1723,9

100,0

1594,7

100,0

-129,2

-7,5

0,0

Таблиця 12.2.6

АНАЛІЗ ЦІЛЬОВОГО ВИКОРИСТАННЯ КОШТІВ АМОРТИЗАЦІЙНИХ ВІДРАХУВАНЬ

Напрями

Формування

Амортизаційних

Відрахувань

Нараховано

Використано

Відхилення

Тис

Грн.

%

Тис.

Грн.

%

+, –

%

Пунктів у структурі

Основні

Засоби

4895,1

82,5

4524,2

76,3

-370,9

-7,6

-6,2

Інші необоротні матеріальні активи

569,5

9,6

935,4

15,8

365,9

64,2

6,2

Нематеріальні

Активи

54,7

0,9

71,6

1,2

16,9

30,9

0,3

Довгострокові біологічні активи

413,4

7,0

401,5

6,7

-11,9

-2,9

-0,3

Разом

5932,7

100,0

5932,7

100,0

0,0

0,0

0,0

На підприємстві, що є предметом аналізу, ці інвестиції становлять незначну величину. Обсяги фінансових інвестицій протягом періоду, що аналізується, зросли на 150 тис. грн., в основному за рахунок розвитку дочірніх підприємств. В цілому авансування коштів в інвестиційну діяльність на кінець періоду становило 466,8 тис. грн., в тому числі довгострокові – 357,4 тис. грн. і короткострокові – 109,4 тис. грн. Порівняння обсягів та структури вкладень в різні форми інвестування свідчить, що пріоритетним напрямом для підприємства залишаються дочірні підприємства, спільна діяльність і паї у статутному капіталі інших суб’єктів господарювання.

Оцінку розвитку інвестиційної діяльності підприємства можливо здійснити за показниками еластичності співвідношення темпів приросту величини інвестицій за об’єктами активів і одержаних результатів інвестування – чистого прибутку, доданої вартості і чистого доходу (табл. 12.2.9).

Таблиця 12.2.7

АНАЛІЗ ВИКОРИСТАННЯ АМОРТИЗАЦІЙНИХ ВІДРАХУВАНЬ ЗА НАПРЯМАМИ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Показники

Періоди

Відхилення

Минулий

Поточний

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

+, –

%

Пунктів у структурі

1

2

3

4

5

6

7

8

Нараховано

5506,0

X

5932,7

X

426,7

7,8

X

Використано, в тому числі на:

5506,0

100,0

5932,7

100,0

426,7

7,8

0,0

– будівництво об’єктів

4105,9

74,6

4501,8

75,9

395,9

9,6

1,3

– придбання (виготовлення) та поліпшення основних засобів

736,9

13,4

560,6

9,4

-176,3

-23,9

-4,0

– з них машини та обладнання

562,3

10,2

401,7

6,8

-160,6

-28,6

-3,4

– придбання (створення) нематеріальних активів

62,4

1,1

71,6

1,2

9,2

14,7

0,1

– придбання (вирощування) довгострокових біологічних активів

394,7

7,2

401,5

6,8

6,8

1,7

-0,4

– погашення отриманих на капітальних інвестиціях позик

206,1

3,7

397,2

6,7

191,1

92,7

3,0

Таблиця 12.2.8

АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ ЗА ОБ’ЄКТАМИ

Показники

За період

На кінець періоду

Тис. грн.

%

Довгострокові

Поточні

Тис. грн.

%

Тис. грн.

%

1

2

3

4

5

6

7

1. Фінансові

Інвестиції за методом участі в капіталі, в тому числі в:

100,0

66,6

200,3

56,0

58,1

53,1

– асоційовані підприємства

–

–

62,3

17,4

14,2

3,0

– дочірні підприємства

75,0

49,9

86,4

24,2

24,3

22,2

– спільна діяльність

25,0

16,7

51,6

14,4

19,6

17,9

2. Інші фінансові інвестиції в тому числі в:

50,0

33,4

157,1

44,0

51,3

46,9

– частки (паї) у статутному капіталі інших підприємств

25,0

16,7

80,0

22,4

17,3

15,8

– акції

25,0

16,7

65,0

18,2

10,0

9,1

– облігації

–

–

10,0

2,8

15,6

14,3

– інші

–

–

2,1

0,6

8,4

7,7

Разом

150,0

100,0

357,4

100,0

109,4

100,0

Таблиця 12.2.9

ОЦІНКА РОЗВИТКУ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ЗА СТВОРЕНИМИ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ ПІДПРИЄМСТВА

Показники

Періоди

Плановий період в порівнянні

З минулим (+, -)

Минулий

Поточний

Плановий

1. Ланцюгові темпи зміни:

– об’єктів інвестування (активів)

1,117

1,206

1,195

0,078

– чистого прибутку

1,217

1,074

0,989

-0,228

– доданої вартості

1,045

1,318

0,971

-0,074

– чистого доходу

1,286

1,257

1,312

0,026

2. Коефіцієнт еластичності за:

– чистим прибутком

1,855

0,359

-0,056

-1,911

– доданою вартістю

0,385

1,544

-0,149

-0,534

– чистим доходом

2,444

1,248

1,600

-0,844

Таке співвідношення показує, на скільки процентів змінюється результат інвестування зі зміною величини інвестицій на 1 %.

Результати аналізу свідчать, що приріст об’єктів інвестицій не завжди формував позитивні тенденції щодо одержаних результатів. Наприклад, за планом приріст інвестицій є збитковим та зменшує величину доданої вартості, але забезпечує зростання грошових потоків підприємства.

Повертаючись до аналізу показників, наведених табл. 12.2.1- 12.2.9, підкреслимо, що основними джерелами фінансових ресурсів для інвестиційної діяльності є кошти амортизаційних відрахувань, чистий прибуток, внески власників суб’єктів господарювання і безповоротна допомога. Щодо залучених інвестиційних ресурсів, то вони виконують тимчасову роль у забезпеченні господарської діяльності об’єктами активів і потребують повернення за рахунок власних джерел. Якщо для фінансування залучаються позикові кошти, то при введенні об’єкта в експлуатацію вони повертаються кредитору за рахунок одержуваного прибутку, внаслідок чого розмір прибутку, як джерела інвестицій, зменшується. Користуючись оприлюдненими інформаційними ресурсами, оцінити вклад і вплив кожного з власних джерел інвестування активів дуже складно. У більшості підприємств власники перерозподіляють чистий прибуток, залишаючи його однією сумою в складі власного капіталу. Ще складнішими є питання, пов’язані з амортизацією та спрацюванням основних засобів, інших необоротних матеріальних активів, нематеріальних активів і довгострокових біологічних активів. Діючі нормативні документи дають можливість самим підприємствам використовувати різні способи амортизації на свій розсуд і самостійно переоцінювати основні засоби з урахуванням справедливої вартості об’єкта, методика встановлення якої відрізняється невизначеністю. У таких умовах і сам знос основних засобів перестає бути об’єктивним інструментом оцінки їх стану.

При цьому частина прибутку відображається під назвою і в формі амортизації. Тому за даними звітності фактично не можливо проаналізувати дійсний стан і тенденції впливу інвестиційної діяльності на розвиток майнового потенціалу підприємства.


1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 votes, average: 5.00 out of 5)
Loading...


Related posts:

  1. АНАЛІЗ ДИНАМІКИ І СТРУКТУРИ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ПІДПРИЄМНИЦТВО Розділ 6 РОЗРАХУНКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 6.4. АНАЛІЗ ДИНАМІКИ І СТРУКТУРИ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні труднощі їх системного розгляду. Розходження в призначенні показників ускладнює вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, які найбільшою мірою задовольняють його потреби в інформації про реальний стан […]...

  2. ОСНОВИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ТА ПОНЯТТЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМНИЦТВО Розділ 7 ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ 7.1. ОСНОВИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ТА ПОНЯТТЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ Термін “інвестиція” походить від лат. Invest, що означає “вкладати”. Нині інвестиції – це вкладення капіталу з метою його подальшого збільшення. Приріст капіталу в результаті його інвестування є компенсацією за ризик втрат від інфляції та неодержання процентів від банківських вкладень капіталу. Джерелом приросту […]...

  3. Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ II РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА ТЕМА 15 ІНВЕСТИЦІЙНІ РЕСУРСИ Ключові терміни і поняття – Інвестиції – Інтегральний ефект – Капітал – Витрати – Капітальні вкладення – Індекс рентабельності – Джерела фінансування – Заморожування – Економічна ефективність – Сальдо реальних грошей – Ефективність інвестицій – Інновація – Дисконт – Економічний ефект 15.1. Економічна сутність інвестицій […]...

  4. Аналіз діяльності підприємства Аналіз діяльності підприємства (анализ деятельности предприятия) – проводиться власними економічно-фінансовими структурними підрозділами організацій, підприємств, фірм або з зазначенням консалтингових організацій, аудиторських фірм з метою оцінки фінансового стану, результатів господарської діяльності за певний період (звітний рік, півріччя, квартал). Здійснюється шляхом вивчення даних оперативної статистики за поточний рік чи порівняння з минулим роком з використанням господарсько-фінансових показників […]...

  5. Аналіз рівня прибутковості діяльності підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 11 АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 11.3. Аналіз рівня прибутковості діяльності підприємства Показники прибутковості (рентабельності) забезпечують вивчення ефективності діяльності підприємства за співвідношенням ефекту (прибутку) і вартості витрачених ресурсів, а також доходів, отриманих у результаті їх використання. Аналіз рентабельності здійснюють за системою показників, які характеризують окремі сторони господарської діяльності (табл. 11.3.1). Охарактеризуємо зміст […]...

  6. Спільні підприємства – планування інвестиційної діяльності Зовнішньоекономічна діяльність 9 ОРГАНІЗАЦІЯ І ФУНКЦІОНУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ З ІНОЗЕМНИМ КАПІТАЛОМ. ВІЛЬНІ ЕКОНОМІЧНІ ЗОНИ 9.1 Спільні підприємства У сучасних економічних відносинах між державами використовуються різні форми спільного підприємництва як альтернатива повному поглинанню однієї фірми іншою або їх злиттю. Спільне підприємство має особливе значення в торгівлі між Сходом і Заходом і з країнами, що розвиваються. Більшість цих […]...

  7. Аналіз структури і динаміки грошових потоків підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 6 АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ 6.2. Аналіз структури і динаміки грошових потоків Аналіз руху грошових коштів підприємства починається з вивчення динаміки надходжень, видатків і формування чистого грошового потоку. Це дає змогу розкрити і Охарактеризувати тенденції розвитку обсягів господарської діяльності в цілому і за окремими об’єктами щодо доходів, витрат та фінансових результатів, а також […]...

  8. Аналіз ліквідності активів підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 7 АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 7.2. Аналіз ліквідності активів підприємства Фінансовий аналіз ліквідності активів підприємства передбачає вивчення складу його платіжних засобів, відображених в балансі. Для оцінки ліквідності всі об’єкти активів підприємства можна класифікувати за двома ознаками: – що характеризуються умовною ліквідністю; – які безпосередньо визначають рівень ліквідності активів підприємства. До перших […]...

  9. Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 5 АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ДЖЕРЕЛ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 5.3. Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства Формування капіталу (фінансових ресурсів) підприємства відбувається з різних джерел, які визначають рівень його якості. Показники стану окремих елементів капіталу є одним з головних індикаторів майнового потенціалу і основою для визначення фінансової незалежності, стійкості та стабільності господарської діяльності. […]...

  10. Аналіз фінансової стійкості підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.4. Аналіз фінансової стійкості підприємства Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість(стабільність). Фінансова стійкість – це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон’юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від […]...

  11. Аналіз структури і динаміки джерел капіталу підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 5 АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ДЖЕРЕЛ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 5.2. Аналіз структури і динаміки джерел капіталу підприємства Поряд з дослідженням структури і динаміки майна при оцінці фінансового стану підприємства необхідно здійснювати аналіз фінансових ресурсів, тобто капіталу, вкладеного в активи. Використовуючи дані балансу підприємства, можна дати характеристику: – величини і динаміки капіталу, який розміщений в активах; […]...

  12. Аналіз маркетингової діяльності підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА II. УПРАВЛІНСЬКИЙ АНАЛІЗ 3. АНАЛІЗ ВИРОБНИЦТВА І РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОДУКЦІЇ 3.8. Аналіз маркетингової діяльності підприємства В умовах постійного і неперервного загострення конкурентної боротьби, притаманної ринковій економіці, успішна діяльність будь-якого підприємства вимагає від керівництва дотримання важливого положення: перш ніж розпочати виробництво будь-якого продукту необхідно знати, який продукт потрібен, з якими технічними або споживчими характеристиками, […]...

  13. Основний бюджет підприємства Основний бюджет підприємства – загальний фінансовий план діяльності підприємства (фірми, компанії), в якому зіставлено передбачувані надходження грошових коштів і витрат у плановому періоді (як правило, за один рік) з метою виконання поставлених цілей, а отже, функцій. Основними функціями О. б. п. є планування, координація, мотивація, інноваційна, новаторська, відтворювальна, контроль за виконанням та оцінка ефективності. О. […]...

  14. Реалізація інвестиційної спроможності Загальний курс транспорту РОЗДІЛ 2 ТРАНСПОРТНА ПОЛІТИКА УКРАЇНИ 2.2. КОНЦЕПЦІЯ РЕФОРМУВАННЯ ТРАНСПОРТНОГО СЕКТОРУ ЕКОНОМІКИ Реалізація інвестиційної спроможності Інвестиційна діяльність формується, виходячи з можливостей: – повного самофінансування за рахунок власних коштів; – залучення приватного капіталу і кредитів вітчизняних та іноземних фінансових організацій; – покриття державою витрат, пов’язаних із соціально важливими перевезеннями та послугами, які не відшкодовуються […]...

  15. Особливості бізнес – планування інвестиційної діяльності Зовнішньоекономічна діяльність 8 ІНВЕСТИЦІЇ В ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ 8.4 Особливості бізнес – планування інвестиційної діяльності Зараз в економічній політиці України чітко просліджується курс на залучення іноземних інвестицій в економіку країни. У цих умовах бізнес-план інвестиційного проекту вже не є тільки внутрішнім документом фірми. Структура і зміст документа мають відповідати вимогам, які висуваються, у тому числі, й […]...

  16. Аналіз ділової активності підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.5. Аналіз ділової активності підприємства Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю. Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо. Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), […]...

  17. Баланс підприємства як джерело інформації про фінансові ресурси та майно підприємства. Зміст основних статей балансу. Звіт про фінансові результати як джерело інформації про успішність діяльності підприємства УРОК 20 Баланс підприємства як джерело інформації про фінансові ресурси та майно підприємства. Зміст основних статей балансу. Звіт про фінансові результати як джерело інформації про успішність діяльності підприємства Мета уроку: дати характеристику фінансової звітності підприємства; розкрити економічний зміст інформації, що подається у звітах; формувати в учнів аналітичне мислення й навички фінансового аналізу. Основні поняття: баланс, […]...

  18. Принципи інвестиційної діяльності Принципи інвестиційної діяльності – основні загальноприйняті правила та норми інвестиційної діяльності, встановлені державою, дотримання яких забезпечує рентабельність будівельного виробництва. Такими принципами є: 1) принцип ефективності – передбачає досягнення кінцевого позитивного економічного ефекту; 2) принцип стабільності – означає необхідність антициклічної (у т. ч. антикризової) політики держави з метою недопущення значного погіршення економічної кон’юнктури у будівництві, а […]...

  19. Форми інвестицій Форми інвестицій – основні способи існування та реалізації інвестиційної діяльності залежно від об’єктів інвестування. До основних Ф. і. належать: 1) реальні, або капіталовкладення, які означають вкладення фінансових ресурсів в оновлення та розширене відтворення основних фондів; 2) фінансові – вкладення коштів у різні види цінних паперів, передусім акції та облігації; 3) інтелектуальні інвестиції – вкладення фінансових […]...

  20. Поняття фінансової стійкості підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 8 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 8.1. Поняття фінансової стійкості підприємства. 8.2. Аналіз фінансової стійкості на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів підприємства. 8.3. Оцінка фінансової стійкості підприємства за рівнем безпеки господарської діяльності. 8.1. Поняття фінансової стійкості підприємства Одним з напрямів оцінки фінансового стану підприємства є визначення його фінансової стійкості, тобто рівня […]...

  21. Аналіз структури і динаміки майна підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА 3.2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства Показники динаміки і структури майна підприємства досліджують шляхом горизонтального і вертикального аналізу даних балансу. Горизонтальний (часовий) аналіз полягає в порівнянні абсолютних величин за статтями балансу вартості активів за два і більше суміжних періоди, як правило, початок і кінець місяців, кварталів, років. […]...

  22. Фінансування підприємства. Фінансові ресурси. Джерела внутрішніх і зовнішніх фінансових ресурсів підприємства УРОК 19 Фінансування підприємства. Фінансові ресурси. Джерела внутрішніх і зовнішніх фінансових ресурсів підприємства Мета уроку: з’ясувати роль фінансових джерел у діяльності підприємства; визначити різні види фінансування підприємства; розвивати економічне мислення та самостійність суджень учнів. Основні поняття: фінансування, фінансові ресурси, форми фінансування, власні та позичені кошти, внутрішні й зовнішні джерела фінансування. Тип уроку: комбінований. Хід уроку […]...

  23. Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 8 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 8.2. Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів Активи, які забезпечують процес господарювання і фінансову стійкість підприємства, є дзеркальним відображенням фінансових ресурсів, сформованих з відповідних зобов’язань перед кредиторами і власниками. Вдаючись до тієї чи іншої форми залучення фінансових ресурсів, слід оцінювати, яким […]...

  24. Характеристика фінансової діяльності підприємства ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ V РЕЗУЛЬТАТИ І ЕФЕКТИВНІСТЬ ВИРОБНИЦТВА ТЕМА 25 ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ РЕЗУЛЬТАТИ Й ЕФЕКТИВНІСТЬ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Ключові терміни і поняття – Фінансова діяльність – Операційний прибуток – Внутрішнє фінансування – Надзвичайний прибуток – Зовнішнє фінансування – Чистий прибуток – Кредит оренда – Реінвестований прибуток – Лізинг – Функції прибутку – Фінансовий план (бюджет) – Джерела […]...

  25. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА 3.3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства В процесі господарської діяльності відбувається постійна трансформація активів і, очевидно, будь-який об’єкт активів може мати два джерела фінансових ресурсів: власні та залучені. При аналізі показників активів підприємства порівнянням абсолютних величин в динаміці та оцінкою зміни структури обмежуватись не можна, оскільки […]...

  26. Фінансово-економічні результати діяльності підприємства ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ V РЕЗУЛЬТАТИ І ЕФЕКТИВНІСТЬ ВИРОБНИЦТВА ТЕМА 25 ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ РЕЗУЛЬТАТИ Й ЕФЕКТИВНІСТЬ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 25.2. Фінансово-економічні результати діяльності підприємства Узагальнюючим фінансовим показником діяльності підприємства є його прибуток. Прибуток – це та частина виручки, що залишається після відшкодування всіх витрат на виробничу й комерційну діяльність підприємства. Залежно від формування та розподілу розрізняють декілька видів […]...

  27. Оцінювання фінансових результатів діяльності підприємства: прибутковість капіталовкладень і рентабельність УРОК 21 Оцінювання фінансових результатів діяльності підприємства: прибутковість капіталовкладень і рентабельність Мета уроку: охарактеризувати методики оцінювання фінансових результатів підприємства; навчити учнів розраховувати різні види рентабельності; розвивати вміння аналізувати та робити висновки за виконаними розрахунками. Основні поняття: фінансові результати, прибуток, витрати, рентабельність. Тип уроку: комбінований. Хід уроку I. Організаційний момент II. Актуалізація опорних знань і вмінь […]...

  28. Аналіз і оцінка ділової активності підприємства за показниками економічного зростання ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 10 АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ 10.2. Аналіз і оцінка ділової активності підприємства за показниками економічного зростання Підприємництво завжди здійснюється в певних економічних умовах і тому може бути успішним лише у випадку, коли власники підприємства здатні адекватно оцінити ці умови, виявити напрями можливих змін, пристосувати свій бізнес до цих умов, максимально використати закладені […]...

  29. Система інформації фінансового плану підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 2 ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ 2.3. Система інформації фінансового плану підприємства Фінансовий аналіз займає проміжне місце між фінансовим планом і прийняттям управлінських рішень при оцінці та інтерпретації стану господарської діяльності підприємства щодо виконання передбачуваних показників. Водночас, фінансовий аналіз є важливим інструментом складання фінансового плану щодо оцінки фактичного стану господарської діяльності підприємства. Фінансовий […]...

  30. Політика підприємства фінансова Політика підприємства фінансова – комплекс заходів, за допомогою яких формуються активи і структура капіталу, відбувається управління активами, інвестиціями та фінансовими ризиками, а також залучення фінансових ресурсів. Формування П. п. ф. має здебільшого багаторівневий характер. Наприклад, у межах політики формування фінансових ресурсів підприємства, фірми, компанії можуть розроблятися політика формування власних ресурсів і політика залучення кредитів. Своєю […]...

  31. Економічна суть грошових потоків підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 6 АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ 6.1. Економічна суть грошових потоків підприємства. 6.2. Аналіз структури і динаміки грошових потоків. 6.3. Аналіз ефективності формування грошових потоків. 6.1. Економічна суть грошових потоків підприємства Господарські операції підприємств супроводжуються грошовими потоками, що забезпечують оцінку надходження, витрат та переміщення фінансових ресурсів і активів. Процес руху коштів відбувається у часі […]...

  32. Аналіз ефективності використання запасів ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 4 АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ 4.3. Аналіз ефективності використання запасів Подальшим кроком аналізу оборотних активів, які безпосередньо беруть участь у створенні елементів фінансових ресурсів за доданою вартістю підприємства, має бути оцінка поточної ефективності використання виробничих запасів, одержаних послуг і виконаних робіт для здійснення операційної, фінансової, інвестиційної і надзвичайної діяльності через матеріальні витрати та […]...

  33. Ризик підприємства Фінансовий ринок СЛОВНИК ФІНАНСОВИХ ТЕРМІНІВ Ризик підприємства – ризик втрат коштів, вкладених у цінні папери конкретного підприємства, що виникає у зв’язку з негативними результатами його фінансової діяльності....

  34. Вільні економічні зони – планування інвестиційної діяльності Зовнішньоекономічна діяльність 9 ОРГАНІЗАЦІЯ І ФУНКЦІОНУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ З ІНОЗЕМНИМ КАПІТАЛОМ. ВІЛЬНІ ЕКОНОМІЧНІ ЗОНИ 9.2 Вільні економічні зони Сучасний етап розвитку світової економіки та міжнародної торгівлі зокрема характеризується посиленням процесів інтеграції, лібералізації та підвищення ступеня відкритості національних економік. Зараз багато країн звертаються до нетрадиційних форм активізації своєї участі в міжнародному поділі праці. Насамперед, це стосується країн, […]...

  35. Формування доходів, витрат і прибутків підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 6. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ 6.2. Формування доходів, витрат і прибутків підприємства Згідно з П(С)БОЗ “Звіт про фінансові результати”: прибуток – сума, на яку доходи перевищують пов’язані з ними витрати; збитки – перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати. Таким чином для визначення фінансових результатів […]...

  36. Діагностика ймовірності банкрутства підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.7. Діагностика ймовірності банкрутства підприємства Одним із головних завдань управління в конкурентному ринковому середовищі є виявлення загрози банкрутства і розробка контрзаходів, спрямованих на подолання на підприємстві негативних тенденцій. Для прогнозування банкрутства у світовій практиці використовується система моделей, розроблених західними спеціалістами, зокрема: 1. Модель Альтмана […]...

  37. Фінансовий аналіз Фінансовий аналіз – метод фінансового менеджменту, що передбачає комплексну оцінку: 1) фінансового стану країни загалом, окремих регіонів і галузей, а також суб’єктів господарювання; 2) основних фінансових потреб на кожному з цих рівнів економіки та вибору оптимальних шляхів їх фінансового забезпечення; 3) раціонального використання отриманих фінансових ресурсів і забезпечення всебічної фінансової звітності як основи фінансового контролю […]...

  38. Оцінка фінансової стійкості підприємства за рівнем безпеки господарської діяльності ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 8 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 8.3. Оцінка фінансової стійкості підприємства За рівнем безпеки господарської діяльності Господарську діяльність потрібно організувати так, щоб окупити всі витрати, та ще й отримати певний прибуток. Кажуть, людина багатіє не великими доходами, а розумними витратами. Це добре видно із формули розрахунку розміру операційного прибутку (ОП), де з чистого […]...

  39. ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ПРИБУТКУ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМНИЦТВО Розділ 6 РОЗРАХУНКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 6.5. ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ПРИБУТКУ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ Прибуток від операційної діяльності в загальному вигляді залежить від впливу таких факторів, як зміна обсягу реалізації; структури продукції; відпускних цін на реалізовану продукцію; цін на сировину, матеріали, паливо, тарифів на електроенергію і перевезення; рівня витрат матеріальних і трудових ресурсів. Наведемо методику […]...

  40. Очікуваний прибуток і ризик у діяльності підприємства. Мінімізація ризику та страхування. Види ризиків підприємства УРОК 23 Очікуваний прибуток і ризик у діяльності підприємства. Мінімізація ризику та страхування. Види ризиків підприємства Мета уроку: розкрити сутність ризику в діяльності підприємства; визначити види ризику та методи його оцінювання; формувати в учнів самостійність суджень та вміння робити висновки. Основні поняття: ризик, прибуток, страхування. Тип уроку: комбінований. Хід уроку I. Організаційний момент II. Актуалізація […]...

Ви зараз читаєте: Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства
«
»