Головна ⇒ 📌Довідник з економіки ⇒ Аналіз ефективності формування грошових потоків

Аналіз ефективності формування грошових потоків

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

РОЗДІЛ 6

АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

6.3. Аналіз ефективності формування грошових потоків

Ефективне формування грошових потоків означає таке надходження і витрачання грошових коштів, яке створює чистий грошовий потік та дає віддачу у вигляді чистого прибутку. Тому варто виявити збалансованість позитивного (надходження) і негативного (витрачання) грошових потоків у загальному обсязі, вивчити динаміку показника чистого потоку.

У процесі аналізу визначається роль і місце чистого прибутку підприємства у формуванні

його чистого грошового потоку, виявляється рівень достатності амортизаційних відрахувань з позицій необхідного відновлення необоротних активів.

Оцінку ефективності формування грошових потоків, насамперед, здійснюють за розрахунком чистого грошового потоку (ЧГ), який характеризується різницею між надходженням (НГ) і витрачанням (ВГ) грошових коштів у певному інтервальному періоді.

Як показує розрахунок, в залежності від співвідношення позитивного і негативного грошового потоку, величина чистого грошового потоку може бути позитивною (+ЧГ) і негативною (-ЧГ).

Позитивна

величина чистого грошового потоку свідчить про наявність у підприємства вільного залишку грошових коштів, одержаних від об’єктів господарювання в окремих періодах. У протилежному випадку можна говорити про те, що поточних надходжень недостатньо для здійснення платежів, і підприємству для розрахунків необхідно використовувати залишки грошових коштів минулих періодів, користуватися позиками, або тимчасово збільшувати кредиторську заборгованість, тобто бути неплатоспроможним.

За відношенням позитивного і негативного грошових потоків визначають рівні окупності (РО) і завантаження (РЗ) грошових витрат:

Якщо рівень показника РО < 1, грошовий потік підприємства вважається окупним, тобто формується певна величина чистого грошового потоку, а на 1 гривню грошових надходжень використовується менше однієї гривні грошових витрат.

Рівень завантаження грошових витрат повинен бути більше 1.0 і показує скільки грошових надходжень формує кожна гривня грошових витрат.

Позитивні величини різниці 1,0 – РО і РЗ – 1,0 свідчать, наскільки стабільно підприємство може забезпечити грошові витрати.

Достатність створеного чистого грошового потоку з позицій потреб підприємства (РД) щодо формування приросту активів (ПА), створення резервного капіталу (РК) і виплати дивідендів (ВД) розраховують за формулою:

Якщо показник РД > 1, то це свідчить про достатність чистого грошового потоку і, навпаки, якщо <1, то величина чистого грошового потоку не забезпечує потреби підприємства.

Показники рівня доходності грошових потоків визначають за відношенням чистого грошового потоку до величини грошових надходжень (ДН) та суми грошових витрат (ДВ):

Показник доходності грошових надходжень (ДН) показує яка сума чистого грошового потоку надходить з кожною гривнею позитивного грошового потоку. Рівень доходності грошових витрат (ДВ) свідчить про чисті грошові потоки, що формує кожна гривня негативного грошового потоку підприємства.

Як приклад, розрахунок грошових потоків підприємства та оцінку їх рівня, здійснимо в табл. 6.3.1.

Таблиця 6.3.1

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА

Показники	Од. Виміру	Період
Минулий	Поточний	Плановий	Прогноз- Ний
Позитивний грошовий потік (НГ)	Тис. Грн.	114400,9	149210,9	161157,8	189410,2
Негативний грошовий потік (ВГ)	Тис. Грн.	106245,4	142566,3	152422,9	180828,7
Чистий грошовий потік (ЧГ)	Тис. Грн.	8155,5	6644,6	8734,9	8581,5
Окупність грошових витрат (РО)	Грн.	0,93	0,96	0,95	0,95
Завантаження грошових витрат (РЗ)	Грн.	1,08	1,05	1,06	1,05
Доходність грошових надходжень (ДН)	Коп.	0,07	0,04	0,05	0,05
Доходність грошових витрат (ДВ)	Коп.	0,08	0,05	0,06	0,05

Дані табл. 6.3.1 свідчать, що господарська діяльність підприємства має стійку тенденцію до збільшення позитивного і негативного грошових потоків. Водночас, показники ефективності формування грошових потоків у динаміці залишаються стабільними, як за абсолютними, так і відносними величинами. Це свідчить про те, що зростання грошових потоків відбувається без поліпшення їх якості.

Управління господарським процесом потребує постійного спостереження за рівномірністю і синхронністю формування позитивного і негативного грошових потоків в розрізі періодів, для чого застосовують зіставлення динамічних рядів (табл. 6.3.2) та графічний метод (рис. 6.3.1).

Таблиця 6.3.2

АНАЛІЗ СИНХРОННОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА

Місяці	Грошовий потік
Позитивний	Негативний	ЧИСТИЙ
Тис. Грн.	Наростаючим Підсумком	Тис. Грн.	Наростаючим Підсумком	Тис. Грн.	Наростаючим Підсумком
Тис. Грн.	%	Тис. Грн.	%	Тис. Грн.	%
Січень	52,6	52,6	6,4	45,2	45,2	5,5	+7,4	7,4	16,4
Лютий	50,3	102,9	12,5	25,4	70,6	8,6	+24,9	32,3	45,8
Березень	65,7	168,6	20,5	64,2	134,8	16,4	+ 1,5	33,8	25,1
Квітень	70,4	239,0	29,1	71,5	206,3	25,1	-1,1	32,7	15,9
Травень	75,1	314,1	38,2	79,4	285,7	34,7	-4,3	28,4	9,9
Червень	74,6	388,7	47,3	60,3	346,0	42,1	+ 14,3	42,7	12,3
Липень	79,9	468,6	57,0	80,6	426,6	51,9	-0,7	42,0	9,8
Серпень	78,4	547,0	66,5	75,4	502,0	61,0	+3,0	45,0	9,0
Вересень	69,5	616,5	75,0	68,7	570,7	69,4	+0,8	45,8	8,0
Жовтень	68,3	684,8	83,3	72,3	643,0	78,2	-4,0	41,8	6,5
Листопад	67,4	752,2	91,5	50,4	693,4	84,3	+ 17,0	58,8	8,5
Грудень	70,2	822,4	100,0	45,9	739,3	89,9	+24,3	83,1	11,2
Разом	822,4	822,4	100,0	739,3	739,3	89,9	+83,1	83,1	11,2

За даними таблиці 6.3.2 можливо здійснити аналіз і оцінку грошових потоків підприємства за кожний місяць і наростаючим підсумком з початку року. Підприємство наростаючим підсумком протягом року створювало чистий грошовий потік. Це означає, що сума надходжень грошових коштів перевищувала їх витрачання, і в цілому за рік це становило 83,1 тис. гри або 11,2%. Однак, в окремі періоди (квітень, травень, липень і жовтень) у підприємства формувався поточний дефіцит грошових коштів, який покривався вільними залишками грошей попередніх періодів.

Для вивчення зміни величин позитивного і негативного грошових потоків в наочній формі, залежно від періодів, використовують лінійний графік контролю (рис. 6.3.1).

Графічне зображення позитивного і негативного грошових потоків свідчать про періоди, в яких підприємство мало дефіцит грошових коштів.

На багатьох підприємствах спостерігаються сезонні коливання господарської діяльності, які відбиваються на грошових потоках. Показники сезонності обчислюють шляхом визначення відхилень внутрішньорічних даних від середньорічних (табл. 6.3.3).

Рис. 6.3.1. Нерівномірність формування грошових потоків

Підприємства в часі

Таблиця 6.3.3

ПОЗИТИВНИЙ ГРОШОВИЙ ПОТІК ПІДПРИЄМСТВА ТА

ЙОГО СЕЗОННІСТЬ ЗА МІСЯЦЯМИ

Місяці	Грошовий потік, тис. грн.	Рівень сезонності, %
X	Х : ∙100
Січень	82,6	78,8
Лютий	89,4	85,3
Березень	94,6	90,3
Квітень	96,2	91,8
Травень	112,7	107,5
Червень	153,9	146,8
Липень	132,5	126,4
Серпень	120,7	115,2
Вересень	110,5	105,4
Жовтень	95,1	90,7
Листопад	85,4	81,5
Грудень	84,0	80,1
За рік	1257,6	–

За даними табл. 6.3.3 середньомісячна величина позитивного грошового потоку () становила 104,8 тис. грн. (1257,6 : 12). Обчислені сезонні коливання грошових надходжень свідчать, що вони мали значні величини. Коефіцієнти нерівномірності були: КMAX = 153,9 : 104,8 = 1,47; КMIN 82,6 : 104,8 = 0,79.

Амплітуда коливань у 68 пунктів свідчить про істотну нерівномірність надходження грошових коштів за місяцями року. Сезонність може завдавати великих збитків підприємству, оскільки в окремі періоди не використовується частина виробничого потенціалу, особливо основних засобів і персоналу.

Важливе значення для майбутнього становища підприємства має інвестиційна спрямованість грошових потоків.

Надходження грошових коштів оцінюється за рівнем формування власних джерел інвестування активів (ВІА) – чистого прибутку (ЧП) і амортизації (АМ):

Показник показує, скільки власних інвестиційних джерел надходить підприємству з позитивним грошовим потоком, і повинен зростати.

Витрачання грошових коштів оцінюється за рівнем їх інвестування (ВГА) в необоротні активи (НА) і приріст виробничих запасів (ВЗ):

Значення показника свідчить про частку грошових коштів яка фактично витрачається на формування виробничого потенціалу підприємства, а його величина повинна забезпечувати конкурентоспроможність об’єктів господарювання.

Окремо необхідно здійснювати аналіз ефективності формування грошових потоків підприємства за оцінкою виконання показників фінансового плану (табл. 6.3.4).

Показники виконання фінансового плану свідчать про значне коливання їх величини щодо формування і видатків грошових коштів. Дослідження виконання планових показників відносно грошових потоків здійснюють за наступними напрямами:

1. Розглядають зміни, пов’язані з джерелами формування та надходженням коштів. Підприємство досягло передбачуваних показників фінансового плану щодо формування чистого прибутку більше плану на 761,3 тис. грн., або 11,9 %) амортизаційних відрахувань (відповідно 84,5 тис. грн., або 3,2 %). В господарську діяльність було залучено значно більше короткострокових кредитів банків (на 112,2 тис. грн., або 26,1 %) та товарів, робіт і послуг, одержаних на умовах відстрочення платежу. В свою чергу підприємство не виконало показників фінансового плану щодо залучення довгострокових кредитів банків (зменшились на 50,0 тис. грн., або 25,0 %), збільшило ризик у стосунках з покупцями, здійснюючи розрахунки без авансових платежів. Вхідні потоки власних і залучених чистих грошових коштів, що фактично використовувалися в господарській діяльності підприємства, були більші порівняно з планом на 806,7 тис. грн., або 7,9 %.

2. Визначають тенденції змін приросту активів підприємства. За наведеними в таблиці 6.3.4 даними, капітальні інвестиції підприємства становили 6604,2 тис. грн., що на 1199,1 тис. грн. або 22,2 % більше порівняно з планом. Це свідчить про активізацію інвестиційної діяльності за пріоритетними напрямами для підприємства: капітальне будівництво, придбання основних засобів і створення нематеріальних активів. Імовірно, що це стало однією з причин невиконання плану з модернізації основних засобів на 39,8 тис. грн., або 7,0 %. Фінансові інвестиції підприємства становили незначну суму, а саме: довгострокові – 12,2 тис. грн., поточні – 30,0 тис. грн., що менше планових показників відповідно на 3,6 тис. грн. і 2,2 тис. грн.

В цілому фактичне фінансування приросту активів, у порівнянні з планом, підприємство збільшило на 1157,9 тис. грн., або на 17,4 %.

3. Здійснюють оцінку відповідності фінансовому плану фактичних розмірів повернення раніше залучених коштів, а також обсягів сплачених підприємством обов’язкових платежів.

За результатами господарської діяльності підприємство збільшило платежі щодо сплати податків і внесків до державних цільових фондів. Такий стан визначається збільшенням об’єктів

Оподаткування і доходів працівників та може свідчити про зростання обсягів господарської діяльності, а також її ефективності. Зменшення сум повернення довгострокових кредитів банків можливо пояснити зменшенням їх залучення на 50 тис. грн. та продовженням терміну їх використання щодо збільшених обсягів інвестицій.

При дослідженні виконання планових показників проблеми раціоналізації грошових потоків підприємств доцільно вивчати з перспективних позицій – досягнення ними стійкого фінансового стану, як необхідної умови функціонування в ринкових умовах.

Таблиця 6.3.4

АНАЛІЗ ВИКОНАННЯ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУ ЗА ПОКАЗНИКАМИ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ, (тис. грн.)

Показники	За планом	Фактично	Відхилення
+/-	%
1	2	3	4	5
І. Джерела формування та надходження коштів
Чистий прибуток	6389,6	7150,9	761,3	11,9
Амортизаційні відрахування	2654,7	2739,2	84,5	3,2
Довгострокові кредити банків	200,0	150,0	-50,0	-25,0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	78,1	90,6	12,5	16,0
Інші довгострокові зобов’язання	54,9	25,1	-29,8	-54,3
Короткострокові кредити банків	429,5	541,7	112,2	26,1
Суми авансів, одержаних від поставок продукції, виконання робіт (послуг)	162,4	107,4	-55,0	-33,9
Векселі видані	62,5	40,1	-22,4	-35,8
Товари, роботи, послуги, одержані на умовах відстрочення платежу	154,5	164,8	10,3	6,7
Цільове фінансування і цільові надходження	50,0	45,5	-5,0	-10,0
Інші джерела	29,7	17,8	-11,9	-40,1
Разом	10265,9	11072,6	806,7	7,9
II. Приріст активів підприємства
Капітальні інвестиції, усього	5405,1	6604,2	1199,1	22,2
У тому числі:
– капітальне будівництво	1279,2	1858,0	578,8	45,2
– придбання (виготовлення) основних засобів	3870,6	4300,1	429,5	П,1
– придбання (виготовлення) інших необоротних активів	51,0	44,3	-6,7	-13,1
– придбання (створення) нематеріальних активів	204,3	401,8	197,5	96,7
Модернізація, модифікація (добудова, дообладнання, реконструкція) основних засобів	570,3	530,5	-39,8	-7,0
Довгострокові фінансові інвестиції	15,7	12,1	-3,6	-22,9
Приріст оборотних активів підприємства	621,4	631,0	9,6	1,5
Поточні фінансові інвестиції	32,2	30,0	-2,2	-6,8
Інші витрати	7,6	2,4	-5,2	-68,4
Разом	6652,3	7810,2	1157,9	17,4
III. Повернення залучених коштів та обов’язкові видатки
Довгострокові кредити банків	384,1	300,0	-84,1	-21,9
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	123,5	121,3	-2,2	1,8
Інші довгострокові зобов’язання	61,6	31,0	-30,6	-49,7
Короткострокові кредити банків	632,9	645,1	12,2	1,9
Інші зобов’язання	91,5	101,2	9,7	10,6
Сплата поточних податків та обов’язкових платежів до бюджету, усього	3385,2	3583,8	198,6	5,9
У тому числі:
– податок на прибуток	2445,6	2592,9	147,3	6,0
– інші податки та обов’язкові платежі	939,6	990,9	51,3	5,5
Погашення податкової заборгованості, яка виникла на початок планового періоду	156,7	156,7	0,0	0,0
Внески до державних цільових фондів	432,5	486,9	54,4	12,6
Інші обов’язкові платежі	80,9	95,9	15,0	18,5
Разом	5348,9	5521,9	173,0	3,2 (1 votes, average: 5.00 out of 5) Loading... Related posts: Аналіз структури і динаміки грошових потоків підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 6 АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ 6.2. Аналіз структури і динаміки грошових потоків Аналіз руху грошових коштів підприємства починається з вивчення динаміки надходжень, видатків і формування чистого грошового потоку. Це дає змогу розкрити і Охарактеризувати тенденції розвитку обсягів господарської діяльності в цілому і за окремими об’єктами щодо доходів, витрат та фінансових результатів, а також […]... Економічна суть грошових потоків підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 6 АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ 6.1. Економічна суть грошових потоків підприємства. 6.2. Аналіз структури і динаміки грошових потоків. 6.3. Аналіз ефективності формування грошових потоків. 6.1. Економічна суть грошових потоків підприємства Господарські операції підприємств супроводжуються грошовими потоками, що забезпечують оцінку надходження, витрат та переміщення фінансових ресурсів і активів. Процес руху коштів відбувається у часі […]... Методика складання Звіту про рух грошових коштів БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК У БАНКАХ ПЛАН РАХУНКІВ І ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ 3. Основні види фінансової звітності комерційних банків 3.3. Методика складання Звіту про рух грошових коштів Метою звіту про рух грошових коштів є надання користувачам фінансових звітів відомостей для оцінювання спроможності банку генерувати грошові кошти, а також для оцінювання потреби банку в них. Звіт про […]... Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 5 АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ДЖЕРЕЛ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 5.3. Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства Формування капіталу (фінансових ресурсів) підприємства відбувається з різних джерел, які визначають рівень його якості. Показники стану окремих елементів капіталу є одним з головних індикаторів майнового потенціалу і основою для визначення фінансової незалежності, стійкості та стабільності господарської діяльності. […]... Аналіз ефективності інвестицій ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 12 АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 12.3. Аналіз ефективності інвестицій Доцільність здійснення інвестиційної діяльності завжди визначається рівнем її окупності, тобто величиною і швидкістю повернення інвестору вкладених коштів через грошові потоки, що їх генерує інвестиція. Для визначення вартості, яку матимуть інвестиції у майбутньому, використовують формули простих і складних процентів. Якщо інвестиція здійснена на умовах […]... Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА 3.3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства В процесі господарської діяльності відбувається постійна трансформація активів і, очевидно, будь-який об’єкт активів може мати два джерела фінансових ресурсів: власні та залучені. При аналізі показників активів підприємства порівнянням абсолютних величин в динаміці та оцінкою зміни структури обмежуватись не можна, оскільки […]... Показники ефективності і вартості Показники ефективності і вартості – найважливіші критерії оцінки ефективності діяльності корпорації та її вартості. До таких критеріїв належать: 1) надлишковий дохід (різниця між фактичним обсягом капіталу і прогнозованим на певний період). Своєю чергою, фактичний капітал розглядається як майбутня вартість грошових потоків, отриманих за певний період; прогнозований капітал – майбутня вартість початкових інвестицій, в якій враховується […]... Врахування фактора часу під час оцінювання економічної ефективності інвестицій ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ II РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА ТЕМА 15 ІНВЕСТИЦІЙНІ РЕСУРСИ 15.5. Врахування фактора часу під час оцінювання економічної ефективності інвестицій Час – гроші. Ця істина породжена в умовах ринку і у зв’язку з його відродженням у нашій країні набуває рангу економічного закону. Поряд з матеріальними, трудовими, фінансовими ресурсами час стає найважливішим чинником виробництва. Тому економічну […]... Аналіз ефективності використання запасів ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 4 АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ 4.3. Аналіз ефективності використання запасів Подальшим кроком аналізу оборотних активів, які безпосередньо беруть участь у створенні елементів фінансових ресурсів за доданою вартістю підприємства, має бути оцінка поточної ефективності використання виробничих запасів, одержаних послуг і виконаних робіт для здійснення операційної, фінансової, інвестиційної і надзвичайної діяльності через матеріальні витрати та […]... Діагностика банкрутства Діагностика банкрутства – система цільового фінансово-господарського аналізу з метою виявлення кризових змін у розвитку підприємства, що можуть призвести до його банкрутства. Для такого аналізу використовують показники ліквідності активів, терміновість фінансових зобов’язань, а також показники формування чистого грошового потоку виробничої інвестиційної та фінансової діяльності, платоспроможності підприємства (насамперед коефіцієнт абсолютної платоспроможності), коефіцієнти фінансовій стабільності та ін.... Методологічні основи оцінки ефективності інноваційних проектів ІННОВАЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ Тема 5. Комплексне оцінювання ефективності інноваційної діяльності підприємства 5.2. Методологічні основи оцінки ефективності інноваційних Проектів Оцінка будь-якого інвестиційного проекту грунтується на понятті грошового потоку CF1, CF2,…, CF, що генерується протягом ряду часових періодів у результаті реалізації якогось проекту або функціонування того або іншого виду активів. Найбільш складним в оцінці економічної ефективності інноваційних проектів […]... ВИЗНАЧЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЦЕСУ ПІДПРИЄМНИЦТВО Розділ 7 ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ 7.8. ВИЗНАЧЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЦЕСУ Завершальним етапом складання фінансового плану є розрахунок показників ефективності майбутніх інвестицій. Це дуже важлива, відповідальна й складна робота. Важливість її полягає в тому, що кожний інвестор хоче мати хоча б приблизне уявлення про результати, які будуть отримані при реалізації інвестиційного проекту. Проекти, які не дадуть […]... Баланс грошових доходів і видатків Баланс грошових доходів і видатків – частина загального балансу народного господарства держави. Він відображає процеси утворення грошових доходів населення та їх використання за певний період часу. Такі баланси розробляються на перспективу (прогнозні) і за звітний період (служать базою для оцінки реальних економічних процесів). В колишньому СРСР в основному використовували планові баланси грошових доходів та витрат […]... Оцінка ефективності використання залучених фінансових ресурсів при кредитних операціях ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 9 АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 9.3. Оцінка ефективності використання залучених Фінансових ресурсів при кредитних операціях Прийняття рішення про формування приросту активів за рахунок кредитів здійснюється за умови одержання ефективності. Ефективність передбачає, що сума кредиту повертається підприємству в строк менший, ніж можлива нормативна величина терміну використання активів, одержаних за рахунок залучених фінансових ресурсів. Приймаючи […]... СТІК ПОТОКІВ ПОВІТРЯ Екологія – охорона природи СТІК ПОТОКІВ ПОВІТРЯ – перенесення потоків холодного повітря вниз по схилу під впливом сили гравітації (оскільки воно важче за тепле).... Комерційна ефективність інвестицій ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ II РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА ТЕМА 15 ІНВЕСТИЦІЙНІ РЕСУРСИ 15.6. Комерційна ефективність інвестицій Розрахунки комерційної ефективності припускають встановлення фінансової обгрунтованості інвестиційних проектів шляхом аналізу потоку реальних грошей. Розрізняють три види діяльності: інвестиційну, операційну (виробничу) і фінансову. У рамках кожного виду діяльності досліджують припливом і відпливом коштів. Під потоком реальних грошей розуміють різницю між припливом […]... Коефіцієнти платоспроможності фірми Коефіцієнти платоспроможності фірми – коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється здатність фірми (підприємства, компанії) виконувати свої довготермінові зобов’язання. До К. п. ф. належать коефіцієнт заборгованості та коефіцієнт співвідношення грошового потоку до суми непогашених боргових зобов’язань (кожен з них складається з двох коефіцієнтів). Коефіцієнт заборгованості визначають як відношення загальної суми заборгованості до вартості власних активів фірми (до […]... Баланс грошових доходів і видатків населення Баланс грошових доходів і видатків населення – система показників, яка відображає джерела грошових доходів населення у процесі розподілу й перерозподілу частини національного доходу, а також розміри й структуру їх використання. Цей баланс містить дані про доходи суспільних груп населення, грошовий обіг між населенням і державою, кооперативними, громадськими організаціями тощо, а також між окремими групами людей, […]... Звіт про рух грошових коштів – Фінансова звітність підприємства БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ЧАСТИНА 2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ФІНАНСОВИЙ ОБЛІК Розділ 12. Фінансова звітність підприємства 12.3. Звіт про рух грошових коштів Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87 затверджено Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”. Загальні положення 1. Цим Положенням (стандартом) визначаються зміст і форма звіту про рух грошових коштів […]... Книга обліку видачі з комори та інших грошових сховищ грошових білетів та інших цінностей для обробки, контрольного перерахування, ревізії та повернення у сховище БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК У БАНКАХ ДОДАТКИ (зразки первинних документів) Додаток 23 Книга обліку видачі з комори та інших грошових сховищ грошових білетів та інших цінностей для обробки, контрольного перерахування, ревізії та повернення у сховище Затверджено Постановою Правління Національного банку України № 129 Від 7 липня 1994 р. Титульна сторінка Дата Наймену- Вання Цінностей Сума чи кількість […]... Аналіз ефективності експортно-імпортних операцій Зовнішньоекономічна діяльність 2 ОРГАНІЗАЦІЯ ТА УПРАВЛІННЯ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЮ ДІЯЛЬНІСТЮ НА ПІДПРИЄМСТВІ 2.5 Аналіз ефективності експортно-імпортних операцій підприємства При експорті товарів підприємство продає товари за кордон з метою одержання прибутку. У цьому випадку підприємство несе такі витрати: – собівартість експортованого товару, – транспортні витрати, – організаційні витрати. Під собівартістю товару розуміють витрати на виробництво товару підприємством. Транспортні […]... Аналіз формування і використання фінансових результатів ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 11 АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 11.2. Аналіз формування і використання фінансових результатів При аналізі формування і використання фінансових результатів діяльності підприємства ставлять такі основні завдання: вивчити величину і структуру прибутку(збитку) за видами та об’єктами діяльності; оцінити сценарії впливу ситуації щодо зміни цін і обсягів реалізації на операційний прибуток; виявити вплив факторів […]... Політика підприємства амортизаційна Політика підприємства амортизаційна – раціональне управління амортизаційними відрахуваннями від використовуваних основних фондів і нематеріальних активів з метою реінвестування їх у виробництво та забезпечення розширеного відтворення. Основними передумовами виваженої П. п. а. є з’ясування складу і структури основних фондів підприємства, обсягів використовуваних активів, що підлягають амортизації, використання наукових методів оцінювання вартості цих активів, термінів використання їх […]... Основні показники економічної ефективності інноваційних проектів ІННОВАЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ Тема 5. Комплексне оцінювання ефективності інноваційної діяльності підприємства 5.3. Основні показники економічної ефективності інноваційних Проектів Всі кількісні показники оцінки економічної ефективності інноваційних проектів поділяють на дві групи: 1) показники, що грунтуються на облікових оцінках (не враховують фактор часу); 2) показники, що грунтуються на дисконтова них оцінках (враховують фактор часу, для чого використовується процедура […]... Формування доходів, витрат і прибутків підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 6. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ 6.2. Формування доходів, витрат і прибутків підприємства Згідно з П(С)БОЗ “Звіт про фінансові результати”: прибуток – сума, на яку доходи перевищують пов’язані з ними витрати; збитки – перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати. Таким чином для визначення фінансових результатів […]... Склад джерел формування капіталу підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 5 АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ДЖЕРЕЛ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 5.1. Склад джерел формування капіталу підприємства. 5.2. Аналіз структури і динаміки джерел капіталу підприємства. 5.3. Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства. 5.1. Склад джерел формування капіталу підприємства Поряд з чітким уявленням про кожний елемент майна підприємства важливе значення мають джерела фінансових ресурсів, які забезпечують […]... Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 12 АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 12.2. Аналіз розвитку інвестиційної діяльності підприємства Мета аналізу розвитку інвестиційної діяльності підприємства полягає у вивченні: – балансу інвестиційних потоків грошових коштів (фінансових ресурсів) і витрат на формування об’єктів інвестицій; – інвестиційних ресурсів підприємства за їх величиною, структурою і динамікою; – інвестиційних об’єктів за обсягами, функціональним призначенням, цільовим […]... Зберігання та облік цінностей документів у грошових сховищах банку БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК У БАНКАХ ТЕМА З ОБЛІК РОЗРАХУНКОВО-КАСОВИХ ОПЕРАЦІЙ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ УКРАЇНИ 5. Зберігання та облік цінностей документів у грошових сховищах банку Робота касового апарату проводиться в окремих, спеціально оснащених приміщеннях – касах. Готівка обігової (операційної) каси та інші цінності повинні зберігатися в грошових сховищах – спеціально обладнаних охоронною сигналізацією коморах, а в них – […]... Показники фінансові Показники фінансові – комплекс кількісно-якісних характеристик (коефіцієнтів, вимірників, індексів, індикаторів), які дають системну оцінку фінансово-економічних відносин різних суб’єктів господарської діяльності. Кожен з таких коефіцієнтів відображає співвідношення двох фінансових, передусім кількісних, характеристик у статиці та динаміці. Основними П. ф. діяльності організації (підприємства, фірми, компанії) є коефіцієнти ліквідності, рентабельності, фінансової стійкості, платоспроможності та забезпеченості відсотків за кредити. […]... Аналіз платоспроможності і ліквідності ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.3. Аналіз платоспроможності і ліквідності Платоспроможність – означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для своєчасного погашення своїх боргових зобов’язань. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: – наявність у достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; – відсутність простроченої кредиторської заборгованості. Аналіз […]... Формування депозитних грошей комерційними банками Формування депозитних грошей комерційними банками – система створення додаткових депозитних грошей шляхом надання взаємних позик одними комерційними банками іншим, завдяки чому виникає ефект “грошового мультиплікатора” (див. Грошовий мультиплікатор). Водночас обсяг депозитних грошей, які додатково виникають при цьому, не може перевищувати обсягів їхніх надлишкових резервів, а одні комерційні банки надають кредити тим клієнтам, які мають справу […]... Аналіз фінансової стійкості підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.4. Аналіз фінансової стійкості підприємства Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість(стабільність). Фінансова стійкість – це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон’юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від […]... Механізм формування залучених фінансових ресурсів підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 9 АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 9.1. Механізм формування залучених фінансових ресурсів підприємства. 9.2. Аналіз кредитоспроможності підприємства. 9.3. Оцінка ефективності використання залучених фінансових ресурсів при кредитних операціях. 9.1. Механізм формування залучених фінансових Ресурсів підприємства Підприємства формують фінансові ресурси за рахунок надходжень від власників (власний капітал) та (або) – зобов’язань перед кредиторами (довгострокові і поточні […]... Аналіз ліквідності активів підприємства ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ РОЗДІЛ 7 АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 7.2. Аналіз ліквідності активів підприємства Фінансовий аналіз ліквідності активів підприємства передбачає вивчення складу його платіжних засобів, відображених в балансі. Для оцінки ліквідності всі об’єкти активів підприємства можна класифікувати за двома ознаками: – що характеризуються умовною ліквідністю; – які безпосередньо визначають рівень ліквідності активів підприємства. До перших […]... Організація потоків речовин і енергії у клітині МЕДИЧНА БІОЛОГІЯ Розділ 1 БІОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ЖИТТЄДІЯЛЬНОСТІ ЛЮДИНИ 1.2. Молекулярно-генетичний і клітинний рівні організації життя 1.2.2. Структурно-хімічна і функціональна організація еукаріотичних клітин 1.2.2.7. Організація потоків речовин і енергії у клітині У клітині постійно здійснюється потік речовин і енергії. Суть потоку речовин полягає в безперервному надходженні у клітину органічних і неорганічних сполук і виведенні кінцевих продуктів […]... Аналіз ділової активності підприємства ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ ЧАСТИНА III. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ 7. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 7.5. Аналіз ділової активності підприємства Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю. Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо. Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), […]... Основний бюджет підприємства Основний бюджет підприємства – загальний фінансовий план діяльності підприємства (фірми, компанії), в якому зіставлено передбачувані надходження грошових коштів і витрат у плановому періоді (як правило, за один рік) з метою виконання поставлених цілей, а отже, функцій. Основними функціями О. б. п. є планування, координація, мотивація, інноваційна, новаторська, відтворювальна, контроль за виконанням та оцінка ефективності. О. […]... Підсумкова контрольна робота за темою “Теорія і практика підприємницької діяльності” УРОК 36 Підсумкова контрольна робота за темою “Теорія і практика підприємницької діяльності” Мета уроку: визначити рівень оволодіння знаннями; коригувати знання, уміння, навички. Тип уроку: контролю, оцінювання й коригування знань учнів. Хід уроку І. Організаційний момент II. Контрольна робота Варіант І Задача 1 Підприємство щомісяця реалізує в середньому 240 одиниць продукції за ціною 600 грн. При […]... Формування фінансових ресурсів підприємства ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ II РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА ТЕМА 14 ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА Ключові терміни і поняття – Фінансові ресурси підприємства – Фінансово-кредитний механізм – Джерела фінансових ресурсів – Фінансовий стан підприємства – Фінансовий ринок – Фінансова стійкість – Капітал підприємства – Інвестор – Прибутковість – Кредитор – Платоспроможність – Комерційний банк – Ліквідність – Кредит – […]... Прогнозування фінансового стану підприємства ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА РОЗДІЛ II РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА ТЕМА 14 ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА 14.9. Прогнозування фінансового стану підприємства Процес переходу економіки України на ринкові відносини проходив у складних умовах спаду виробництва та інфляції. Це вкрай негативно вплинуло на фінанси підприємств, націлювало їх на вирішення лише сьогоденних завдань виживання, унеможливлювало здійснення заходів щодо зміцнення фінансової бази на перспективу. […]... Ви зараз читаєте: Аналіз ефективності формування грошових потоків « Кислотна корозія – Корозія ЛІС РИБООХОРОННИЙ » Recent Posts Крок 4: дослідження і план – Написання промов: десять кроків The Degrees of Comparison of Adjectives. Ступені порівняння прикметників – The Аdjective. Прикметник Розподіл електричних зарядів у просторі Геополітика і розвиток Японії ЄМНІСТЬ СЕРЕДОВИЩА Зворотній зв'язок: E-mailCopyright © school.home-task.com 2012-2020. All Rights Reserved.

Related posts: